在房价持续上涨、住房供应紧张的大背景下，澳大利亚首次购房者正面对进入市场以来最复杂的一种负担结构。简单说一句：以前难，是攒首付难；现在难，是攒首付难，买完之后还更难。

根据房地产资讯平台 Domain 2月26日发布的《2026年首次置业者报告》（First home buyer report 2026），澳大利亚首次购房者正承受越来越明显的“双重压力”。一方面，存够首付需要更长时间；另一方面，即便成功上车，房贷负担也高得惊人。

首付越来越难攒

报告指出，澳大利亚依然是发达经济体中购房门槛较高的国家之一。过去十年，房价上涨速度整体跑赢收入增长，而且不同城市之间的差距还在拉大。

从数据来看，如果是一对年轻双收入夫妻：

在达尔文买一套入门级公寓，大约需要2年7个月才能存够20%首付；

但如果是在悉尼购买入门级独立屋，则需要长达7年7个月。

如果是单收入家庭，这个时间可能还要翻倍。也就是说，有些人可能需要十几年才能真正凑齐首付。

Domain研究与经济主管尼古拉·鲍威尔（Nicola Powell）在接受 SBS News 采访时表示，这并不是一两年的波动，而是持续多年的趋势，首次购房者进入市场的难度正在长期上升。

工资涨不过房价

报告用三个核心指标来评估购房难度：入门级房价水平、存够20%首付所需时间，以及年轻双收入家庭的贷款承受能力。

过去五年，澳大利亚入门级独立屋价格上涨约68%，达到68.5万澳元；公寓上涨30%，达到51.5万澳元。相比之下，同期通胀上涨23%，工资只增长了21%。

也就是说，收入增长追不上生活成本，更追不上房价。

分城市来看，悉尼依然是最贵的市场，入门级独立屋均价约115万澳元。涨幅方面，阿德莱德五年上涨159%，布里斯班上涨106%，珀斯上涨105%。可以看出，涨价已经不是个别城市的问题，而是全国性现象。

Domain认为，影响购房可负担性的核心因素已经不是利率，而是房价本身。鲍威尔指出，住房供应不足是推动房价上涨的关键原因。各地存在严重住房短缺，不只是首付难，买完后如何长期承担贷款更成问题。

买得起也未必供得起

更严峻的是，即便攒够首付成功买房，一些家庭的房贷支出已经占到收入的60%。

一般来说，当家庭收入中超过30%用于还房贷，就被认为进入“房贷压力区间”。而现在，情况明显恶化。

目前，首府城市入门级独立屋的平均还款额大约占家庭收入的48.9%。具体来看：

悉尼最重，达到61.8%；

布里斯班约50%；

阿德莱德约44%；

珀斯约42%。

鲍威尔指出，五年前几乎没有城市处于这种压力状态，如今所有首府城市的入门级独立屋购房者都在压力区间内。这说明问题更多是结构性的，而不是周期性的波动。

过去五年，首府城市房贷占收入比例平均上升约24个百分点。这种变化幅度已经不是“小涨小跌”，而是整个购房结构发生改变。

公寓原本被认为是首次购房者的“入门路径”，但现在优势也在减弱。全国平均公寓还款额已经上升到家庭收入的30.9%。在悉尼、布里斯班和阿德莱德，入门级公寓购房者同样进入压力区间。尤其是布里斯班，公寓价格涨得太快，存首付时间甚至首次超过了悉尼。

政策能缓解吗

面对这种压力，联邦层面推出了一系列支持措施。

包括：

首次置业者可通过 First Home Super Saver Scheme 从退休公积金中提取最高5万澳元；

“帮助购房”计划（Help to Buy scheme），由政府与购房者共同持有房屋权益；

自去年10月起实施的5%首付入市政策。

根据澳大利亚统计局数据，2025年第四季度首次购房贷款数量增长6.8%。Domain估算，5%首付政策可以显著缩短存首付时间。在悉尼，理论上可提前约5年7个月入市；全国平均可提前近四年。

“帮助购房”计划通过政府持股，降低贷款规模。模型测算显示，全国入门级独立屋还款比例可从44.9%降至38.7%。

不过，这些政策也有争议。

AMP首席经济学家肖恩·奥利弗（Shane Oliver）认为，5%首付政策确实能让买家提前入市，但也可能推高竞争。更多买家提前释放需求，可能反过来继续推高房价。而且低首付意味着更高的债务比例，贷款95%，风险自然更大。

但他也指出，如果房价继续上涨，提前入市对部分人来说反而更划算。

贷款经纪公司 Low Deposit Homes 董事蔡斯·帕特森（Chaise Paterson）则认为，这些政策确实改善了购房路径。价格上限提高、收入限制取消，让更多人有机会参与。如果要花十年存首付，那十年你也在交房租。

结构性难题

这份报告最后给出的判断很清晰：澳大利亚首次购房难题已经呈现明显的结构性特征。

首付规模、贷款负担、税费、信贷政策以及住房供应，共同塑造了今天的购房现实。单一政策很难从根本上改变局面。

报告总结指出，要真正改善首次购房可负担性，需要长期、协调的政策行动，而不仅仅是降低首付门槛。

说到底，现在的年轻购房者面对的不是简单的周期波动，而是一整套结构性压力。攒钱更慢，房价更快，贷款更重。能不能上车，不再只是努力问题，更是整个市场环境的问题。